Exemple De Prime D'Option

Prime d'option Le montant par action qu'un acheteur d'option paie au vendeur. La prime d'option est principalement affectée par la différence entre le prix de l'action et le prix d'exercice. Le temps restant pour l'option à exercer et la volatilité de l'action sous-jacente. Les facteurs tels que les taux d'intérêt et les conditions du marché influent moins sur la prime. Et le taux de dividende de l'action sous-jacente. Étant donné que la valeur d'une option diminue à mesure que sa date d'expiration approche et devient inutile après cette date, les options sont appelées des actifs gaspillants. La valeur totale d'une option est une valeur intrinsèque. Qui est simplement à quel point dans l'argent une option est, et la valeur du temps. Qui est la différence entre le prix payé et la valeur intrinsèque. Naturellement, la valeur de temps s'approche de zéro lorsque la date d'expiration approche. Également appelé prix d'option. Overwriting exercice prix option contrat acheter pour fermer Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Tous droits réservés. Options de rechargement Une option d'achat donne au propriétaire le droit, mais pas l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent (un contrat à terme) au prix d'exercice indiqué au plus tard à la date d'expiration. Ils sont appelés Options d'appel car l'acheteur de l'option peut annuler l'actif sous-jacent du vendeur de l'option. Afin d'avoir ce droit ou le choix de l'acheteur fait un paiement au vendeur appelé une prime. Cette prime est la plus que l'acheteur peut perdre, comme le vendeur ne peut jamais demander plus d'argent une fois l'option est achetée. L'acheteur espère alors que le prix de la marchandise ou des contrats à terme va monter parce que cela devrait augmenter la valeur de son option d'achat, lui permettant de vendre plus tard pour un profit. Examinons quelques exemples pour expliquer comment fonctionne un appel. Exemple d'option d'achat d'immeuble Utilisez un exemple d'option de terrain où vous connaissez une ferme qui a une valeur actuelle de 100 000, mais il est possible qu'elle augmente de façon drastique l'année suivante parce que vous savez qu'une chaîne d'hôtels pense à acheter le Propriété pour 200.000 à construire un hôtel énorme là-bas. Donc, vous vous approchez du propriétaire de la terre, un agriculteur, et lui dire que vous voulez l'option d'acheter la terre de lui dans l'année prochaine pour 120.000 et vous lui payer 5.000 pour ce droit ou option. Le 5000 ou la prime, vous donnez au propriétaire est sa compensation pour lui céder le droit de vendre la propriété au cours de l'année prochaine à quelqu'un d'autre et l'oblige à vendre à vous pour 120.000 si vous le souhaitez. Quelques mois plus tard, la chaîne hôtelière s'approche de l'agriculteur et lui dit qu'il achètera la propriété pour 200 000. Malheureusement, pour l'agriculteur il doit les informer qu'il ne peut pas le vendre à eux parce qu'il vous a vendu l'option. La chaîne d'hôtel vous approche alors et dit qu'ils veulent que vous leur vendez la terre pour 200,000 puisque vous avez maintenant les droits à la vente de propertys. Vous avez maintenant deux choix pour faire votre argent. Dans le premier choix, vous pouvez exercer votre option et acheter la propriété pour 120.000 de l'agriculteur et tourner autour et le vendre à la chaîne hôtelière pour 200.000 pour un profit de 75.000. 200.000 de la chaîne hôtelière mdash120.000 à l'agriculteur mdash5.000 pour le prix de l'option Malheureusement, vous n'avez pas 120.000 pour acheter la propriété si vous êtes laissé avec le deuxième choix. Le deuxième choix vous permet de vendre l'option directement à la chaîne hôtelière pour un bénéfice beau, puis ils peuvent exercer l'option et acheter la terre de l'agriculteur. Si l'option permet au détenteur d'acheter la propriété pour 120 000 et la propriété vaut maintenant 200 000 alors l'option doit valoir au moins 80 000, ce qui est exactement ce que la chaîne d'hôtel est prêt à vous payer pour cela. Dans ce scénario, vous ferez encore 75 000. 80.000 de la chaîne d'hôtels mdash5.000 payé pour l'option Dans cet exemple tout le monde est heureux. L'agriculteur a obtenu 20.000 plus qu'il pensait que la terre vaut plus plus de 5.000 pour l'option de compensation lui un bénéfice de 25.000. La chaîne d'hôtel est la propriété pour le prix qu'ils étaient prêts à payer et peut maintenant construire un nouvel hôtel. Vous avez fait 75 000 sur un investissement à risque limité de 5 000 à cause de votre perspicacité. C'est le même choix que vous ferez dans les marchés des matières premières et des contrats à terme sur lesquels vous faites affaire. Vous n'aurez généralement pas exercer votre option et acheter le produit sous-jacent, car alors vous devrez trouver de l'argent pour la marge sur la position à terme tout comme vous auriez eu à venir avec les 120.000 pour acheter la propriété. Au lieu de juste tourner autour et vendre l'option sur le marché pour votre profit. Si la chaîne d'hôtel a décidé non mais la propriété, alors vous auriez dû laisser l'option expirer sans valeur et aurait perdu les 5000. Exemple d'option d'achat Futures Maintenant, nous allons utiliser un exemple que vous pouvez effectivement être impliqué dans les marchés à terme. Supposons que vous pensez que l'or va augmenter de prix et les contrats à terme d'or de décembre sont actuellement à 1 400 par once et il est maintenant à la mi-septembre. Donc, vous achetez un Or Décembre 1,500 Appel pour 10,00 qui est de 1 000 chacun (1,00 dans l'or vaut 100). Dans ce scénario comme un acheteur d'option le plus vous êtes risquer sur ce commerce en particulier est de 1000 qui est le coût de l'option. Votre potentiel est illimité puisque l'option vaudra la peine de tous les futurs Or de décembre sont au-dessus de 1500. Dans le scénario parfait, vous vendriez l'option de retour pour un profit quand vous pensez que l'or a surmonté. Disons l'or obtient à 1,550 par once à la mi-Novembre (qui est quand les options d'or de décembre expirent) et que vous voulez prendre vos profits. Vous devriez être en mesure de comprendre ce que l'option est de négociation, sans même obtenir une citation de votre courtier ou du journal. Il suffit de prendre où les contrats à terme d'or de décembre sont de négociation à laquelle est de 1,550 par once dans notre exemple et soustraire de celui le prix d'exercice de l'option qui est de 1400 et vous venez avec 150 qui est la valeur intrinsèque des options. La valeur intrinsèque est le montant de l'actif sous-jacent, même si le prix d'exercice ou de l'argent. 150 Valeur intrinsèque Chaque dollar de l'or vaut 100, donc 150 dollars sur le marché de l'or vaut 15 000 (150 x 100). C'est ce que l'option devrait valoir la peine. Pour calculer votre bénéfice prendre 15.000 - 1.000 14.000 bénéfice sur un investissement de 1.000. Bien sûr, si l'or était inférieur à votre prix d'exercice de 1500 à l'expiation, il serait inutile et vous perdriez votre prime de 1000 plus la commission que vous avez payé.