Réduire le risque d'un investissement en effectuant un investissement compensatoire. Il existe un grand nombre de stratégies de couverture que l'on peut utiliser. Pour donner un exemple, on peut prendre une position longue sur une sécurité et ensuite vendre à court la même ou une sécurité similaire. Cela signifie que l'on profitera (ou du moins évitera une perte) quelle que soit la direction prise par le prix des titres. La couverture peut réduire le risque, mais il est important de noter qu'il réduit également le potentiel de profit. La couverture est une technique d'investissement conçue pour compenser une perte potentielle sur un investissement en achetant un deuxième investissement que vous prévoyez effectuer de façon inverse. Par exemple, vous pourriez vendre un stock court, attendant que son prix baisse. Dans le même temps, vous pourriez acheter une option d'achat sur le même stock que l'assurance contre une forte augmentation de la valeur. L'action de réduire l'incertitude sur les mouvements de prix futurs (inconnus) dans un PRODUIT (caoutchouc, thé, etc.), la SÛRETÉ FINANCIÈRE (actions, actions etc.) et la MONNAIE ÉTRANGÈRE. Cela peut se faire en réalisant des ventes ou des achats à terme de la marchandise, de la sécurité ou de la monnaie dans le MARCHÉ À L'AVANCE ou en prenant une OPTION qui limite l'exposition du détenteur d'options à des fluctuations de prix. Voir EXPOSITION AU TAUX DE CHANGE. FONDS DE COUVERTURE. L'action de réduire l'incertitude sur les mouvements de prix futurs (inconnus) dans une COMMODITÉ (caoutchouc, thé, etc.), la SÛRETÉ FINANCIÈRE (action, stock, etc.) ou la MONNAIE ÉTRANGÈRE. Cela peut se faire en effectuant des ventes ou des achats à terme du produit, de la sécurité ou de la monnaie dans le MARCHÉ FUTUR. Ou en retirant une OPTION qui limite l'exposition du détenteur d'options à des fluctuations de prix. Voir EXPOSITION AU TAUX DE CHANGE. Par conséquent, l'utilisation par les gestionnaires de placements des ventes à découvert, des contrats à terme, des options, des contrats à terme de gré à gré ou d'autres types de contrats ne relèverait pas de la réglementation de couverture et le traitement fiscal de ces contrats serait régi par la méthode traditionnelle Règles fiscales. Les procédures comptables controversées pour couvrir les expositions futures anticipées montrent clairement la confusion rampante. La société a plusieurs personnes dédiées à la couverture à temps plein dans son groupe Trésorerie. Les travaux sur le sous-projet de couverture ont commencé à la fin de 1991 et le Conseil d'administration est actuellement en train de délibérer sur certaines questions. Toutefois, les principales règles qui caractérisent les gains et les pertes de couverture comme ordinaires sont applicables pour toutes les années ouvertes. 91-4, Couverture des risques liés aux devises étrangères avec des options complexes et des transactions similaires, a pour but de compléter la question no. L'IRS a commencé à soulever des questions de couverture plus fréquemment sur la vérification et d'examiner si les contribuables ont des identifications appropriées. (4), la Cour de l'impôt a confirmé la qualification des contribuables de certaines opérations comme des positions de couverture génératrices de gains ou de pertes ordinaires. À moins que, il devrait jamais être trop tard pour commencer la couverture. Et il ne sera jamais trop tôt pour définir votre politique de gestion des risques et vos outils de reporting pour mesurer votre performance de couverture. En examinant les opérations de couverture, il est également conseillé d'évaluer si elles ont été correctement identifiées, comme l'exigent les Regs. Richardson sur le projet de règlement relatif à la couverture de biens par un groupe consolidé. Caterpillar et Komatsu se reflètent mutuellement dans leur philosophie de fabrication et dans leur stratégie de couverture. Hedging Basics: Qu'est-ce qu'une Hedge Hedging est souvent considérée comme une stratégie d'investissement avancée, mais les principes de couverture sont assez simples. Avec la popularité - et la critique qui l'accompagne - des hedge funds. La pratique de la couverture est de plus en plus répandue. Malgré cela, il n'est pas encore largement compris. Couvertures quotidiennes La plupart des gens ont, qu'ils le sachent ou non, engagés dans la couverture. Par exemple, lorsque vous souscrivez une assurance pour minimiser le risque qu'une blessure efface vos revenus ou que vous achetiez une assurance-vie pour soutenir votre famille dans le cas de votre décès, il s'agit d'une couverture. Vous payez l'argent en sommes mensuelles pour la couverture fournie par une compagnie d'assurance. Bien que la définition de couverture de couverture soit un investissement pris pour limiter le risque d'un autre investissement, l'assurance est un exemple de couverture du monde réel. Hedging by the Book Hedging, dans le sens du mot Wall Street, est mieux illustré par l'exemple. Imaginez que vous souhaitez investir dans l'industrie florissante de la fabrication de cordons élastiques. Vous savez d'une entreprise appelée Plummet qui révolutionne les matériaux et les conceptions pour faire des cordes qui sont deux fois plus bonnes que son concurrent le plus proche, Drop, alors vous pensez que la valeur de la part Plummets va augmenter au cours du mois prochain. Malheureusement, l'industrie de la fabrication de cordages élastiques est toujours susceptible de changements soudains dans les règlements et les normes de sécurité, ce qui signifie qu'il est assez volatile. C'est ce qu'on appelle le risque industriel. Malgré cela, vous croyez en cette entreprise et vous voulez juste trouver un moyen de réduire le risque de l'industrie. Dans ce cas, vous allez à la couverture en allant longtemps sur Plummet tout en court-circuitant son concurrent, Drop. La valeur des actions concernées sera de 1 000 pour chaque société. Si l'industrie dans son ensemble monte, vous faites un profit sur Plummet, mais perdent sur Drop - espérons-le pour un gain global modeste. Si l'industrie prend un coup, par exemple, si quelqu'un meurt bungee jumping, vous perdez de l'argent sur Plummet mais faire de l'argent sur Drop. Fondamentalement, votre bénéfice global, le bénéfice d'aller longtemps sur Plummet, est minimisé en faveur de moins de risque de l'industrie. Cela est parfois appelé un commerce en paires et il aide les investisseurs à prendre pied dans les industries volatiles ou trouver des entreprises dans des secteurs qui ont un certain type de risque systématique. L'expansion de la couverture s'est développée pour englober tous les domaines de la finance et des affaires. Par exemple, une société peut choisir de construire une usine dans un autre pays vers lequel elle exporte son produit afin de se protéger contre le risque de change. Un investisseur peut couvrir sa position longue avec des options de vente ou un vendeur à découvert peut couvrir une position par le biais d'options d'achat. Les contrats à terme et autres produits dérivés peuvent être couverts par des instruments synthétiques. Fondamentalement, chaque investissement a une certaine forme d'une couverture. En plus de protéger un investisseur de divers types de risques, on croit que la couverture permet au marché de fonctionner plus efficacement. Un exemple clair de ceci est quand un investisseur achète des options de vente sur un stock pour minimiser le risque à la baisse. Supposons qu'un investisseur a 100 actions dans une entreprise et que le stock de la société a fait un fort passage de 25 à 50 au cours de la dernière année. L'investisseur aime toujours le stock et ses perspectives d'avenir, mais est préoccupé par la correction qui pourrait accompagner un tel mouvement fort. Au lieu de vendre les actions, l'investisseur peut acheter une option de vente unique, ce qui lui donne le droit de vendre 100 actions de la société au prix d'exercice avant la date d'expiration. Si l'investisseur achète l'option de vente avec un prix d'exercice de 50 et un jour d'expiration de trois mois à l'avenir, il pourra garantir un prix de vente de 50, peu importe ce qui arrive au stock au cours des trois prochains mois. L'investisseur paie simplement la prime d'option. Qui fournit essentiellement une certaine assurance contre le risque à la baisse. La couverture de fond est souvent injustement confondue avec les hedge funds. La couverture, que ce soit dans votre portefeuille, dans votre entreprise ou ailleurs, consiste à diminuer ou à transférer des risques. La couverture est une stratégie valide qui peut aider à protéger votre portefeuille. La maison et les affaires de l'incertitude. Comme pour tout compromis à risque, la couverture se traduit par des rendements inférieurs à ceux de l'investissement volatil sur la ferme, mais elle réduit également le risque de perdre votre chemise. Beaucoup de hedge funds, par contre, prennent le risque que les gens veulent transférer loin. En prenant ce risque supplémentaire, ils espèrent bénéficier des récompenses qui l'accompagnent.
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